Gli utili di Berkshire Hathaway scendono mentre il rumore del mercato pesa sul portafoglio azionario

Berkshire Hathaway: Inc.

BRK.B: -2,55%

L’utile del primo trimestre è diminuito poiché i disordini nei mercati finanziari hanno colpito il suo enorme portafoglio azionario e l’aumento dei costi di spesa ha danneggiato l’attività assicurativa e di sottoscrizione.

La società di Warren Buffett ha registrato un utile netto di $ 5,46 miliardi, o $ 3.702 per azione. È sceso a 11,71 miliardi di dollari un anno fa, ovvero 7.638 dollari per azione. L’utile operativo, che esclude alcuni risultati di investimento, è salito a 7,04 miliardi di dollari dai 7,02 miliardi di dollari dell’anno precedente.

La maggior parte delle attività del Berkshire, comprese le ferrovie, i servizi pubblici, l’energia, nonché la produzione, i servizi e la vendita al dettaglio, sono cresciute nel primo trimestre. Ma la sua attività di sottoscrizione di assicurazioni è stata duramente colpita. Il costo del pagamento dei sinistri assicurativi è aumentato notevolmente con l’aumento dei prezzi delle auto usate, ha affermato Berkshire, portando il reddito operativo dell’unità da $ 764 milioni di un anno fa a $ 47 milioni di un anno fa.

Berkshire L’utile netto può essere volatile da un trimestre all’altro poiché la società ha ingenti investimenti in azioni, և necessario per includere guadagni o perdite di investimento non realizzati. La società utilizza miliardi di dollari in fluttuazioni o pagamenti anticipati pagati dai suoi clienti assicurativi per investire nei suoi profitti. O che aumenti i suoi risultati man mano che i mercati crescono, danneggiando i guadagni del Berkshire nell’ultimo trimestre.

I timori legati all’inflazione, l’inasprimento della politica monetaria e il rallentamento della crescita hanno spinto l’S&P 500 al ribasso per iniziare l’anno. La più grande holding del Berkshire, Apple Inc.

, sono stato colpito. Le azioni del produttore di iPhone sono diminuite dell’11% nel 2022. Altre importanti partecipazioni, come Kraft Heinz Co..

և Coca-Cola Co:.

ha resistito meglio alla volatilità del mercato poiché le azioni delle società di beni di consumo hanno guadagnato molta popolarità.

È improbabile che Buffett, amministratore delegato e presidente del Berkshire, si concentri troppo sul calo dell’utile netto. Ha creduto a lungo che gli azionisti dovrebbero concentrarsi maggiormente sull’utile operativo del Berkshire, che ritiene sia una misura migliore della performance dell’azienda.

I risultati sono stati pubblicati prima della prima riunione annuale degli azionisti del Berkshire dal 2019. Un investitore di 91 anni è salito sul palco Neb. all’Omaha Arena nello stato della mano destra accanto a Charlie Munger և Vicepresidente Greg Abel և Ajit. Ջայն. Gli azionisti prestano molta attenzione alle opinioni del Sig. Buffett sui mercati և economia, data la sua esperienza decennale negli investimenti և la vastità delle attività del Berkshire.

Berkshire svolge importanti attività assicurative, comprese ferrovie, servizi pubblici, produttori e vendita al dettaglio. Molte delle sue proprietà sono nomi familiari, come Fruit of the Loom, Geico, Dairy Queen և Benjamin Moore & Co.

Sebbene la maggior parte delle assemblee degli azionisti si svolgano senza molto preavviso, il Berkshire’s è stato chiamato “Woodstock for the Capitalists” a causa della sua affluenza insolitamente alta, dell’atmosfera del festival e dell’abbondanza di souvenir del signor Buffett che celebrano i suoi contributi. In passato, i partecipanti portavano a casa souvenir, come i boxer Fruit of the Loom, che contenevano immagini di paperelle di gomma Mr. Buffett և Oriental Trading create a somiglianza di Mr. Buffett ոն Mr. Munger.

Una cosa nella mente degli investitori è cosa farà il Berkshire con le sue enormi riserve di liquidità. Sebbene la società non abbia effettuato acquisti importanti nel 2021, Buffett ha notato la mancanza di interessanti opportunità di investimento a lungo termine, ha posto fine a quel periodo di siccità nei primi mesi dell’anno.

Martin Berkshire annuncia un accordo per acquisire la compagnia di assicurazioni Alleghany Corp.

A $ 11,6 miliardi. L’accordo dovrebbe essere il più grande affare del Berkshire da anni. La società ha anche rivelato di aver acquisito una partecipazione del 14,6% in Occidental Petroleum a marzo e di aver acquisito una partecipazione dell’11% in HP Inc..

in Aprile.

Le azioni di Occidental և HP sono aumentate dopo la notizia degli investimenti nel Berkshire.

Berkshire ha anche aumentato la sua partecipazione in Chevron Corp..

, ha rivelato sabato. Alla fine del primo trimestre, aveva $ 25,9 miliardi di azioni Chevron, rispetto ai $ 4,5 miliardi di fine 2021. Chevron è ora una delle quattro più grandi società del Berkshire, unendosi ad Apple, American Express Co. և Bank of America Corp. և. Deportazione della Coca Cola.

Poiché il Berkshire ha speso di più per altre attività, la società ha riacquistato meno azioni proprie durante il trimestre. Ha riacquistato azioni per un valore di $ 3,2 miliardi nel quarto trimestre, rispetto a $ 6,9 miliardi nel quarto trimestre.

L’azienda ha ancora molti soldi da spendere. Il Berkshire aveva 106,26 miliardi di dollari in contanti alla fine del primo trimestre, l’equivalente di 146,72 miliardi di dollari alla fine del 2021.

Lo stesso Berkshire è stato un forte investimento nel 2022. Le sue azioni di Classe A sono aumentate del 7,5%, mentre l’S&P 500 è sceso del 13%.

Scrivi ad Akane Otani a akane.otani@wsj.com

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