3 lezioni eterne dal mercato orso del Nasdaq 2022

Meta piattaforme (FB: -2,56%) Giovedì le azioni sono aumentate di oltre il 17%. Amazon: (AMZN: -14,05%) le azioni sono diminuite di oltre il 12% durante la negoziazione. Quando aziende così grandi fanno enormi passi avanti e indietro, può essere un segno che il mercato è instabile. E dato Composito Nasdaq: In pochi mesi il mercato ribassista è caduto, è chiaro che il mercato azionario nel 2022 sembra molto diverso dal tumultuoso 2021. Il mercato ribassista è definito come un calo di almeno il 20%. il più alto di tutti i tempi, mentre la correzione che S&P 500: Attualmente è almeno il 10% inferiore al massimo storico.

Tuttavia, i mercati ribassisti all’inizio non sono una brutta cosa. E con il giusto temperamento e pazienza, possono persino portare a una ricchezza che cambia la vita. Ecco tre lezioni di investimento per tutta la vita dal mercato ribassista del Nasdaq che puoi portare con te per diventare un investitore migliore.

Fonte immagine: Getty Images.

1. E’ una scala su e l’ascensore giù

C’è un vecchio detto che dice che il mercato azionario sale la scala e l’ascensore scende. Vediamo questo schema svolgersi davanti ai nostri occhi.

I mercati del Toro sono generalmente lenti, stabili, della durata di alcuni anni, mentre i segnali ribassisti sono acuti, veloci, tendono a durare solo un anno o pochi anni. Almeno così ci dice la storia. E questo, ovviamente, è successo dopo la crisi finanziaria. Dopo la crisi finanziaria, c’è stato un mercato rialzista più o meno ininterrotto per 12 anni. Ma quel mercato rialzista includeva alcuni mercati ribassisti, come il mercato orso autunnale 2018, il mercato orso primaverile 2020 e il mercato ribassista dove ci troviamo ora.

Tuttavia, l’S&P 500 ha ottenuto un rendimento del 375% (escluso il factoring dei dividendi) dal 1 gennaio 2009, mentre il Nasdaq Composite ha fornito un rendimento di oltre il 700% (escluso il factoring dei dividendi).

^ Tabella SPX

X dati SPX da YCharts

Il profitto medio annuo dell’S&P 500 nel 1950-2021 era del 12,36%. Ma la deviazione standard di quel periodo era di 16,04 punti percentuali. Ciò significa che circa ogni tre anni porta un reddito annuo del -5,91% peggiore o superiore al 26,17%.

Va notato che dal 1950 ci sono stati 18 declini և 53 anni in più. Ma il rendimento medio dell’anno autunnale è -11,4%. Tuttavia, queste cifre sono alquanto fuorvianti data la bassa probabilità che i mercati ribassisti siano correlati agli anni solari. Ad esempio, nel 2018, l’S&P 500 era del 10% anno su anno (YTD) all’inizio di ottobre 2018 ed è sceso al 12% da inizio anno alla vigilia di Natale (meno di 22 punti percentuali in meno di tre mesi). ), ma ha poi chiuso l’anno con un calo solo del 6%.

2. Sono possibili stime

Probabilmente una delle questioni di investimento più controverse è la questione della valutazione. A un’estremità dello spettro, ci sono investitori come Warren Buffett che promuovono investimenti a valore aggiunto, pagando solo somme ragionevoli di denaro per un’azienda in base alle loro entrate, flusso di cassa gratuito e così via. Poi, all’altro capo dello spettro, ci sono investitori come Katie Wood che lo affermano. Le aziende di innovazione che cambiano i paradigmi del loro settore hanno un impatto così positivo che è necessario riflettere sulla valutazione.

Il mercato ribassista del 2022 ci ha insegnato che mentre le aziende possono avere tonnellate di potenziale, c’è grande incertezza sul fatto che possano essere all’altezza delle aspettative elevate. L’incertezza può assumere la forma di una gestione inaffidabile, come abbiamo visto attraverso l’impressionante crollo. Salute Teladoc: (TDOC: 0,75%) azioni che sono scese di oltre il 90% dal loro massimo storico. Può anche verificarsi sotto forma di una crescente concorrenza che abbiamo visto nello spazio fintech quando le società finanziarie successive aprono le loro tasche sugli investimenti, il che ha esacerbato i vantaggi di cui godono le aziende. Robin Hood, SoFi:և: Ricomincia avrebbero dovuto essere con le pale.

Per la maggior parte degli investitori, l’approccio migliore è trovare una via di mezzo sul rapporto qualità-prezzo utilizzando quante più variabili note possibili per evitare l’ignoto. In questo senso, probabilmente significa attenersi a società consolidate che hanno un flusso di cassa libero positivo e un potenziale di crescita. Questi sono i tipi di società che vorrai nel tuo angolo se il mercato crolla.

3. Investi in società che riconosci e che soddisfano la tua personale propensione al rischio.

L’errore più grande che un investitore può fare è non vendere troppo presto o acquistare qualcosa di troppo costoso. Si tratta di investimenti in società che non capisci և che non soddisfano la tua personale propensione al rischio. Perché se lo fai, non saprai perché il titolo potrebbe aumentare del 400% in un anno e diminuire del 90% il prossimo. O perché uno stock di dividendi sproporzionato può a malapena muoversi mentre il mercato è in aumento e poi a malapena cadere quando il mercato esce.

Abbinare le tue preferenze di rischio personali con le aziende che capisci e in cui credi è il modo migliore per evitare la sofferenza psicologica che può verificarsi quando il mercato ribassista mette a dura prova le aziende buone e quelle cattive, non sai come reagire. Attenendosi al processo, hai le migliori possibilità di sopportare la volatilità del mercato; lascia che il potere dell’interesse composto lavori a tuo favore nel lungo periodo.

Accetta l’apprendimento permanente

Molti investitori che sono nuovi al mercato azionario non hanno mai sopportato il perenne mercato ribassista. L’ultimo mercato ribassista nel 2018 è durato solo pochi mesi. Lo stesso vale per il mercato ribassista 2020. In effetti, non c’è stato un mercato ribassista per più di un anno dal 2008. Avendo una prospettiva a lungo termine mentre usi il mercato ribassista come esperienza di apprendimento, puoi sfruttare questo periodo di volatilità del mercato azionario per esacerbarlo. le tue capacità և per diventare un investitore migliore. Se adeguatamente coperto, resisterà a molte condizioni avverse.

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